الفحص النافي للجهالة

الفحص النافي للجهالة (Due Diligence):

يُطلق عليه أيضاً اسم "المراجعة القانونية" و"الاسقصاء اللازم" و "العناية الواجبة"، ويدل على معاني "الإحتراز الواجب" و "الحذر المطلوب" وهو دراسة شاملة وإجراء أساسي يسبق أي نشاط تجاري أو صفقة تتعلق بمنشأة أخرى مثل عمليات الإندماج بين الشركات أو الشراء أو الإستحواذ أو الإستثمار الجزئي أو المشاركة في المشروعات وتحالفات الأعمال.

أهمية الفحص النافي للجهالة:

يتعيّن على روّاد الأعمال والمستثمرين القيام بالفحص النافي للجهالة عند التفكير بأي نشاط تجاري هام أو مصيري، ويُقصد بالفحص النافي للجهالة التدقيق والتحقيق في عقد أو نشاط تجاري أو حتى منتج ما للتأكد من المعلومات والحقائق المتصلة به وإدراكه إدراكاً شمولياً بغية الأخذ بكل التدابير اللازمة قبل الدخول في أي اتفاق أو صفقة مالية مع طرف آخر.

يهدف الفحص النافي للجهالة إلى جمع وفهم وتقييم جميع المخاطر القانونية المحتملة الظاهرة والخفيّة (مثل الدعاوى القضائية ضد المنشأة والموظفين واتفاقيات العمل وعمليات التعويض وتفاصيل الملكية الفكرية...الخ) المرتبطة بمختلف عمليات الشراء أو الإندماج أو الإستحواذ، وبالتالي يمنح فرصة أفضل للفحص والإستعلام والتدقيق وفهم كل الجوانب والتبعات القانونية والمالية والاستثمارية التي تتعلق بالشركة أو النشاط التجاري المستهدف.

وتساعد شركة الرستم للمحاماه على ضمان عدم تحمل الأطراف المشاركة لأي خسائر بالإضافة إلى تفادي الدخول في أي فرص استثمارية غير مربحة، وبإمكاننا تقديم حلول أو بدائل للحدّ من المخاطر في حال وجدت، كما نقدّم المشورة لما بعد الصفقة للتوصّل إلى حلول فعّالة لتجنّب أي مخاطر أو التخلص منها. و يمكن للوكيل استخدام المعلومات التي تم الحصول عليها من خلال المراجعة القانونية أو الفحص النافي للجهالة من أجل تحديد المبلغ الصحيح المناسب كثمن لتلك الصفقة.

أنواع الفحص النافي للجهالة:

لا يقتصر دور كادر شركة الرستم للمحاماه على التحقق من الجوانب المالية ولكنه يتضمن أيضًا تحليلًا شاملاً للعوامل الأخرى مثل الضرائب والجوانب القانونية والموارد البشرية وتشمل خدماتنا كل ما يتعلق بما يجب أن يعرفه المستثمر قبل اتخاذ قراره ويمكن تصنيف ذلك ضمن بنود عديدة تختلف باختلاف النشاط التجاري ومنها على سبيل المثال لا الحصر:

الفحص التجاري النافي للجهالة Commercial Due Diligence:

ويشمل تقييم جودة النشاط المستهدف وتحديد قيمته السوقية وضمان أن الوكيل يقوم بصفقة ذات قيمة حقيقية من شأنها اكمال وتعزيز آفاق نمو أعماله التجارية، كما يتم تحليل الميزانيات وهوامش الأرباح وملائمة رأس المال والمخطط المالي والتكاليف الثابتة والمتغيرة والقروض والشركات المنافسة وغير ذلك من المؤشرات المتعلقة بمجال عمل الشركة.

الفحص المالي النافي للجهالة Financial Due Diligence:

وهنا يتم تقييم الأمور المالية بصورة شاملة حيث يقوم مكتب الرستم للمحاماه بتزويد العميل بتقارير عن الوضع المالي الحالي والتاريخي، فضلاً عن مراجعة التوقعات المستقبلية والمالية ودرجة موثوقيتها.

كما نقوم بالتحقيق في أي التزامات كبيرة غير مبينة في الحسابات من خلال إلقاء نظرة فاحصة على الوضع الضريبي العام للمنشأة / الشركة المستهدفة، بحيث يمكننا تقديم النصح حول ما إذا كان سعر الشراء المقترح مرتفعاً جداً، وإذا لزم الأمر نساعد في إعادة هيكلة الصفقة لتتناسب مع معايير الموكل.

الفحص الإداري النافي للجهالة Administrative Due Diligence:

يتعلق الفحص الإداري النافي للجهالة بالمصاريف الإدارية والتسويقية والعمومية للتأكد من أن جميع هذه المصاريف مسجلة في القوائم المالية بشكل صحيح، وبالتالي يبين للمستثمر حجم ونوعية التكاليف التي يتحملها في حال أراد التوسع في المشروع أو إضافة خط إنتاج جديد.

فحص الأصول النافي للجهالة Asset Due Diligence:

يلعب هذا الفحص دورا كبيرا في نوعية الشركات كثيفة راس المال وهو فحص كل ما يتعلق بالأصول الثابتة ومواقعها وجدول المبيعات وشراء المعدات الرأسمالية الرئيسية خلال الثلاث إلى الخمس سنوات الماضية، ومواعيد الاحلال والتجديد والأصول والرهون العقارية وسياسات الملكية وتصارييح الإستخدام.

فحص الموارد البشرية النافي للجهالة Human Resources Due Diligence:

يكون فحص الموارد البشرية مهما جدا في حالة الشركات كثيفة العمالة، ويشمل تحليل اعداد العمال ومعدلات الأجور وكافة المزايا التي يتمتع بها العاملون، اضافة إلى تحليل سياسات إدارة الموارد البشرية ومدى تأثير نقص العمالة على أداء الشركة وكذلك نسبة الأسهم المخصصة للعاملين في الشركة.

الفحص الضريبي النافي للجهالة Tax Due Diligence:

يشمل الفحص الضريبي النافي للجهالة مراجعة لجميع الإلتزامات الضريبية التي يتعين على الشركة دفعها والتأكد من حسابها الصحيح والتحقق من حالة أي من الضرائب المعلّقة مع الدولة.

فحص الملكية الفكرية النافي للجهالةIntellectual Property Due Diligence:

يتم فحص الملكية الفكرية والعلامة التجارية وغير ذلك من الأصول غير الملموسة التي تميز منتجات وخدمات الشركات عن منافسيها وتمتد الشركة بقيمة مضافة لمبيعاتها. وأهم العناصر التي يجب النظر إليها في مراجعة العناية الواجبة هي:
• جدول براءات الاختراع وطلبات براءات الاختراع
• جدول حقوق النشر والعلامات التجارية والأسماء التجارية
• وثائق تخليص براءات الاختراع المعلقة
• أي دعوى قضائية معلقة من قبل الشركة أو ضدها فيما يتعلق بانتهاك حقوق الملكية الفكرية

الفحص القانوني النافي للجهالة Legal Due Diligence:

يتضمن الفحص القانوني النافي للجهالة مراجعة عقود الشركة الداخلية والخارجية وضمان أن التكاليف التي سوف تدفع هي عادلة وتأخذ في الحسبان أي أوجه سلبية أو مخاطرة مخفية محتملة قد تنشأ بعد الصفقة، كما يتم فحص محاضر مجلس الإدارة والجمعيات العمومية وكذلك الشركات الشقيقة وعقود القروض البنكية والتراخيص المتعلقة بالتشغيل.

فحص العملاء النافي للجهالة Customer Due Diligence:

نظرًا لأن الزبائن أو العملاء هم شريان الحياة لأي عمل تجاري، يلقي فحص العملاء النافي للجهالة نظرة فاحصة على قاعدة عملاء الشركة المستهدفة، مع تدقيق وتحليل كبار عملاء الشركة والتسهيلات الإئتمانية ودرجة رضا العملاء عن جودة الخدمة المقدمة، وأيضاً العملاء الذين خسرتهم الشركة والتقارير ذات الصلة من السنوات الثلاث إلى الخمس الماضية.

آلية عمل الفحص النافي للجهالة:

هذا الفحص لا بدّ أن يقوم به فريق ذو خبرة واطلاع واسع، حيث يملك مكتب الرستم للمحاماه فريق متكامل ذو خبرة واسعة بعمليات الفحص النافي للجهالة ومتطلباته بمافيها:
• فهم الجوانب المختلفة للصفقة / النشاط التجاري والحد من مخاطر عدم اليقين للأطراف المشاركة.
• السماح لمزيد من الاطلاع على المعلومات الخاصة بالصفقة وبالتالي الحصول على أفضل العروض.
• التعرفُ على التطور التاريخي ونشاطِ الشركةِ المستهدفة ورؤيتها وكيانها القانوني.
• تحليل الايراداتِ التشغيلية واستعراض الهيكل القانوني للشركة وتطوّر رأسمالها.
• احتسابِ التدفقات النقدية للشركة وتحليل أنواعِها المختلفة سواءٌ التشغيلية أو الاستثمارية أو التمويلية.
• مراجعة الالتزامات القصيرة وطويلة الأجل للشركة بمافيها المدينين وأبرز العملاء اضافة الى ما تمتلكه من اصول سائلةٍ ونقديةٍ في البنوك.
• فحص الموقف الضريبي والقضائي للشركة للوقوفِ على وضعها بالضبط ومعرفة ما إن كانت هناك أية ضرائبَ أو قضايا من شأنها أن تؤثرَ على وضع الشركة وعملياتِها التشغيليةِ المستقبلية.
كما تقوم شركة الرستم للمحاماه بالتحقق من كافة المعطيات والجوانب الاستراتيجية والعمليات المالية والتجارية والتشغيلية السابقة والحالية للشركة المستهدفة والمصادقة عليها وإجراء التفتيش اللازم على الأوراق المالية قبل بيعها، مما يساعد على منع حدوث أي مشكلات تنشأ عن عدم الكشف عن جميع المعلومات المتعلقة بالصفقة، وبالتالي تساعد شركة الرستم للمحاماه السادة الوكلاء والمستثمرين على صياغة استراتيجياتهم المؤسسية وتحديد الفرص والمخاطر والأداء الضعيف، مما يدعم تشكيل الأسس التي تبنى عليها خطط تقييم الأسواق الجديدة والأهداف المتوقعة.
وفي النهايةِ وبطبيعةِ الحال يتم تحديدُ الحقوق الصافيةِ المساهمين وتقييمُ سهم أو حصةِ الشركة من خلال المعلوماتِ والبياناتِ السابقة.

ما الذي يميّز مكتب الرستم للمحاماه في خدمات الفحص النافي للجهالة؟

تتميّز خدمات الفحص النافي للجهالة التي تقدّمها شركة الرستم للمحاماه بأنها تضمن للسادة الوكلاء أو المتعاملون الحصول على أعلى مستويات الدقة في البحث والتدقيق والتوثيق لجميع المستندات والإلتزامات المتعلقة بنشاطهم التجاري المحتمل بأقل زمن ممكن، حيث نأخذ على عاتقنا مختلف مهام التحري والفحص والاستعلام وإجراء المقابلات مع الأشخاص المعنيين والمرتبطين بالشركة / الجهة المستهدفة للتوصل إلى قرار استثماري مدروس بشكل كامل يساهم في توفير تكاليف ضخمة خاصة فيما يتعلق بعمليات الدمج أو الشراء الكبيرة، بالإضافة إلى خلق فهم أكثر عُمقاً لقيمة المنشأة الإجمالية وفرص ومخاطر النشاط التجاري المُستهدَف، وبذلك نقدم مساعدة مهنية متميّزة لعملائنا.
ومن أهم الإلتزامات التي يساعد الفحص النافي للجهالة على تبيانها وتحليل تبعاتها الأمور ذات الصلة بالديون والإيجارات والضمانات و الاتفاقيات طويلة الأجل والدعاوى القضائية المعلقة والمحتملة واتفاقيات التوزيع والتعويضات والإنكماش.
وبذلك يصبح بالإمكان تقييم المخاطر القانونية الرئيسية و الخفية المرتبطة بالنشاط المستهدف. وتقدم شركة الرستم للمحاماه تقريراً مفصلاً يتضمن جميع الجهود المبذولة والوثائق والدراسات والنتائج التي تم التوصل إليها من قبل أعضاء الكادر المختص لدى شركة الرستم للمحاماه. وبالتالي نؤمّن مستوى ملائم من الثقة والإرتياح للسادة الوكلاء والمستثمرين.
وتقوم شركة الرستم للمحاماه بتوفير حماية إضافية للأعمال والشركات ضد النشاطات غير المشروعة كالتزوير والتضليل والتحريف وذلك من خلال أعمال الفحص النافي للجهالة و توفير تأمين خاص يعرف باسم: "التأمين ضد المسؤولية عن الإقرارات والضمانات"، وبذلك تكون الصفقات المصيرية المتعلقة بالإندماج أو الشراء أوالاستحواذ خالية من المخاطر والمفاجآت.

ابدأ الفحص النافي للجهالة مع مكتب الرستم الآن